REX TSLA Growth And Income ETF로 테슬라 성장과 13%대 고배당을 동시에 잡다
테슬라(TSLA)는 전기차 산업을 선도하는 혁신 기업으로서 전 세계 투자자들의 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 지난 수년간 보여준 폭발적인 성장 잠재력은 매력적이지만, 높은 변동성과 배당이 없는 성장주라는 특성은 일부 투자자들에게 부담으로 작용하기도 합니다. 이러한 딜레마를 해결하고, 테슬라 주식의 장기적인 성장 잠재력에 노출되면서도 옵션 전략을 통해 높은 인컴 수익을 창출하고 변동성을 관리하고자 하는 새로운 투자 솔루션이 등장했습니다.
오늘 분석할 **REX TSLA Growth And Income ETF (TSII)**는 이러한 목적을 위해 설계된 ETF로, 테슬라 주식의 상승 잠재력과 함께 13%가 넘는 주간 분배금을 제공하며 포트폴리오의 안정성과 현금 흐름을 동시에 높이는 것을 목표로 합니다. 이 펀드가 어떻게 테슬라 관련 투자 솔루션을 제공하고, 어떤 특징으로 성장과 고배당이라는 두 마리 토끼를 잡으려 하는지, 공식 데이터와 TSLA 주식과의 비교 성과 그래프, 그리고 상세한 배당 데이터를 통해 심층적으로 분석하겠습니다.
REX TSLA Growth And Income ETF (TSII) 공식 상품 페이지
1. 기본 정보 요약
| 항목 | 내용 (운용사 공식 데이터 기준) |
| ETF 풀네임 | REX TSLA Growth And Income ETF |
| 티커 | TSII |
| 운용사 | REX Shares |
| 투자 전략 | 테슬라(TSLA) 주식 및 TSLA 콜옵션(커버드 콜) |
| 운용 보수 | 0.95% |
| 분배금 주기 | 주간 (Weekly) |
| 현재 배당률 (Dividend Yield) | 13.25% |
| 연간 배당금 (Dividend (ttm)) | $3.59 |
| 상장일 | 2023년 6월 15일 |
REX Shares는 혁신적인 ETF 상품들을 설계하는 운용사로, 특정 주식의 성과에 연계된 다양한 전략형 ETF를 선보이고 있습니다. TSII는 이러한 REX Shares의 대표적인 테마형 상품 중 하나로, 테슬라라는 단일 종목에 대한 투자와 함께 옵션 전략을 결합한 것이 특징입니다.
이 펀드의 핵심 운용 철학은 **’테슬라의 장기적인 성장 잠재력에 투자하면서, 콜옵션 매도(커버드 콜) 전략을 통해 정기적인 고인컴을 창출하고 변동성을 완화’**하는 것입니다. 이는 테슬라 주식의 직접 투자와 달리, 하방 위험을 일정 부분 제한하고 높고 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 매우 매력적일 수 있습니다.
2. 포트폴리오 완전 해부
2-1. 포트폴리오 선정 과정 상세 분석
TSII는 테슬라(TSLA) 주식에 직접 투자하는 것을 기본으로 하며, 동시에 테슬라 주식에 대한 콜옵션을 매도(판매)하는 커버드 콜(Covered Call) 전략을 사용합니다.
- 기초 자산: 테슬라(TSLA) 보통주
- 옵션 전략: 커버드 콜 (매주 만기되는 단기 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 수취)
2-2. 포트폴리오 구성 및 특징 (운용사 공식 자료 기준)
TSII의 포트폴리오 구성은 주로 테슬라 주식과 단기 콜옵션으로 이루어집니다. 주요 특징은 다음과 같습니다.
- 테슬라 주식 노출: 포트폴리오의 상당 부분을 테슬라 주식에 직접 투자하여 테슬라의 성장에 참여합니다.
- 커버드 콜 전략: 테슬라 주식을 보유한 상태에서 해당 주식에 대한 콜옵션을 매도합니다. 콜옵션을 매도함으로써 옵션 프리미엄이라는 추가적인 수익(인컴)을 얻게 되며, 이 프리미엄이 고배당의 원천이 됩니다.
- 변동성 완화 및 고인컴 창출: 커버드 콜 전략은 주식의 상승 잠재력을 일부 제한할 수 있지만, 옵션 프리미엄을 통해 주식 가격이 횡보하거나 소폭 하락할 때도 수익을 창출하여 포트폴리오의 변동성을 완화하고 주간 분배금의 원천이 됩니다.
- 주간 분배금: 커버드 콜 전략을 통해 얻은 옵션 프리미엄을 투자자에게 매주 분배금 형태로 지급합니다. 이는 테슬라 주식 자체에는 없는 높은 현금 흐름을 제공하는 큰 장점입니다.
3. 성과 및 데이터 심층 분석
3-1. 과거 성과 심층 분석
제공해주신 두 가지 TSLA와의 수익률 비교 그래프는 TSII의 핵심적인 성과 특성과 커버드 콜 전략, 그리고 분배금의 효과를 시각적으로 명확하게 보여줍니다.
- 주가 변화율 비교 (2023년 6월~2023년 10월): 그래프는 상장 초기의 주가 변화율을 보여줍니다. TSLA가 +20.11%의 주가 변화를 보일 때, TSII는 +11.67%를 기록했습니다. 이는 테슬라 주식의 상승분 중 일부를 커버드 콜 전략으로 인해 놓쳤을 수 있음을 시사합니다. 커버드 콜은 주식 상승 시 이익을 제한하는 본질적인 특성이 있습니다.
- 총수익률 비교 (2023년 6월~2023년 10월): 그래프는 동일 기간 총수익률을 비교합니다. 이 기간 동안 TSII는 약 +30.19%, TSLA는 약 **+20.11%**의 총수익률을 기록했습니다. 이 중요한 차이는 TSII가 매주 지급하는 분배금(옵션 프리미엄)의 효과를 나타냅니다. 테슬라 주식의 주가 상승률은 낮았지만, 옵션 프리미엄 수익이 추가되면서 총수익률은 오히려 TSLA를 10%p 이상 상회하는 놀라운 모습을 보였습니다.
분석: TSII는 테슬라 주식의 직접 투자와 비교했을 때, 주식의 급격한 상승 잠재력을 모두 포착하지 못할 수 있습니다. 그러나 주가가 횡보하거나 변동성이 높을 때, 커버드 콜 전략을 통해 얻는 옵션 프리미엄이 총수익률을 크게 개선하고 포트폴리오의 안정성을 높이는 데 기여함을 확인할 수 있습니다. 특히, 제공된 그래프에서 TSII가 TSLA의 주가 변화율을 넘어서는 총수익률을 기록한 것은 옵션 프리미엄 및 분배금의 강력한 효과를 명확히 보여주는 부분입니다.
3-2. 배당 분석
TSII의 가장 큰 특징이자 핵심 매력은 바로 높은 배당률과 주간 분배금입니다.
- 배당률 및 연간 배당금: 현재 **배당률은 13.25%**에 달하며, 최근 12개월 기준 연간 배당금은 $3.59입니다. 이는 고배당을 추구하는 투자자에게 매우 매력적인 수치입니다.
- 분배금 주기: **주간(Weekly)**으로 분배금을 지급합니다. 이는 매월 또는 분기별로 지급되는 일반적인 배당주나 ETF와 차별화되는 요소로, 투자자들이 더욱 자주 현금 흐름을 받을 수 있게 합니다.
| Ex-Dividend Date | Cash Amount | Record Date | Pay Date |
| Oct 7, 2025 | $0.4009 | Oct 7, 2025 | Oct 8, 2025 |
| Sep 30, 2025 | $0.3946 | Sep 30, 2025 | Oct 1, 2025 |
| Sep 23, 2025 | $0.2992 | Sep 23, 2025 | Sep 24, 2025 |
| Sep 16, 2025 | $0.2437 | Sep 16, 2025 | Sep 17, 2025 |
| Sep 9, 2025 | $0.0893 | Sep 9, 2025 | Sep 10, 2025 |
| Sep 3, 2025 | $0.0886 | Sep 3, 2025 | Sep 4, 2025 |
| Aug 26, 2025 | $0.095 | Aug 26, 2025 | Aug 27, 2025 |
| Aug 19, 2025 | $0.1112 | Aug 19, 2025 | Aug 20, 2025 |
| Aug 12, 2025 | $0.1218 | Aug 12, 2025 | Aug 13, 2025 |
| Aug 5, 2025 | $0.15813 | Aug 5, 2025 | Aug 6, 2025 |
| Jul 29, 2025 | $0.12138 | Jul 29, 2025 | Jul 30, 2025 |
| Jul 22, 2025 | $0.23431 | Jul 22, 2025 | Jul 23, 2025 |
| Jul 15, 2025 | $0.16888 | Jul 15, 2025 | Jul 16, 2025 |
| Jul 8, 2025 | $0.2875 | Jul 8, 2025 | Jul 9, 2025 |
| Jul 1, 2025 | $0.25083 | Jul 1, 2025 | Jul 2, 2025 |
| Jun 24, 2025 | $0.19889 | Jun 24, 2025 | Jun 25, 2025 |
| Jun 17, 2025 | $0.30302 | Jun 17, 2025 | Jun 18, 2025 |
분석: 위 배당 내역을 보면 매주 다양한 금액의 분배금이 지급되고 있음을 알 수 있습니다. 이처럼 높은 배당률과 주간 지급은 TSII의 가장 강력한 매력으로, 테슬라의 성장에 투자하면서도 은퇴 자금, 생활비 마련 등 정기적인 현금 흐름이 필요한 투자자들에게 매우 적합한 솔루션임을 보여줍니다. 배당금 규모는 옵션 시장 상황과 테슬라 주가의 변동성에 따라 유동적으로 변할 수 있습니다.
3-3. 리스크 지표 정량 분석
- 운용 보수: 0.95%로, 일반적인 패시브 ETF에 비해 높은 편입니다. 이는 액티브한 옵션 전략 운용에 따른 비용이며, 높은 배당률을 통해 상쇄될 수 있습니다.
- 상승 잠재력 제한: 커버드 콜 전략의 본질적인 특성으로, 테슬라 주가가 매도한 콜옵션의 행사가격 이상으로 크게 상승할 경우, 그 초과 상승분에 대한 이익은 놓치게 됩니다.
- 하방 위험 노출: 커버드 콜 전략은 주식 하락 위험을 완전히 제거하지 못합니다. 다만, 옵션 프리미엄을 통해 일정 부분 하락에 대한 완충 역할을 할 수 있습니다. 주가가 크게 하락할 경우 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
- 옵션 전략 관련 리스크: 옵션 시장의 변동성, 옵션 유동성, 롤오버(Roll-over) 비용 등 옵션 전략 운용과 관련된 추가적인 리스크가 존재합니다.
- 단일 종목 집중 리스크: 테슬라라는 단일 종목에 대한 의존도가 높으므로, 테슬라 기업 자체의 리스크(경쟁 심화, 규제, 생산 문제 등)에 크게 노출됩니다.
- 배당의 지속성/안정성: 배당금은 시장 상황(테슬라 주가 변동성, 옵션 프리미엄 수준)에 따라 변동될 수 있으며, 높은 배당률이 미래에도 반드시 유지된다는 보장은 없습니다.
4. 투자 전략 및 최종 평가
4-1. 경쟁 ETF 심층 비교: TSII vs. 테슬라 직접 투자 (TSLA)
- TSII (REX Shares): 테슬라 성장 + 13%대 주간 고배당 + 변동성 완화 (커버드 콜 전략). 운용 보수 0.95%.
- 테슬라 직접 투자 (TSLA): 테슬라의 모든 성장 잠재력 포착 가능. 배당 없음. 높은 변동성.
분석: TSII는 테슬라의 높은 변동성에 부담을 느끼면서도 성장 잠재력에 노출되기를 원하고, 특히 13%가 넘는 주간 분배금을 통해 현금 흐름을 창출하고자 하는 투자자에게 독보적으로 적합합니다. 반면, 테슬라의 모든 상승 잠재력을 제한 없이 누리고자 하는 공격적인 투자자에게는 테슬라 직접 투자가 더 적합할 수 있습니다. 그래프에서 보듯이, TSII는 주가 상승률 자체는 TSLA보다 낮을 수 있지만, 옵션 프리미엄으로 총수익률을 더 높게 만들 수 있는 강력한 강점을 가지고 있습니다.
4-2. 포트폴리오 활용 전략
- 테슬라에 대한 고인컴 투자: 테슬라의 성장에 투자하면서도 주간 단위로 지급되는 13%대 고배당을 받고 싶은 투자자.
- 변동성 완화: 테슬라 주식의 높은 변동성에 대한 부담을 줄이고 싶은 투자자. (특히 횡보장이나 소폭 하락장에서 옵션 프리미엄이 완충 역할)
- 정기적인 현금 흐름 필요: 은퇴 자금, 생활비 마련 등 주기적인 현금 흐름이 절대적으로 필요한 투자자에게 강력한 대안.
- 다각화된 포트폴리오의 일부: 전체 포트폴리오에서 테슬라 노출을 통해 성장을 추구하면서도 안정적인 고현금 흐름을 추가하고 싶은 경우.
4-3. 투자 시 반드시 고려해야 할 사항
- 상승 잠재력 제한: 테슬라 주가가 급등할 경우, 그 이익의 일부(옵션 행사가격 이상의 상승분)를 포기해야 합니다.
- 운용 보수: 다른 일반 ETF보다 높은 0.95%의 운용 보수를 감안해야 합니다. 하지만 높은 배당률로 이를 상쇄할 수 있는지 고려해야 합니다.
- 하락 위험 존재: 커버드 콜 전략이 하락 위험을 완전히 제거하지는 못하므로, 테슬라 주식의 큰 폭 하락 시 손실이 발생할 수 있습니다.
- 세금 효율성: 주간으로 지급되는 분배금에 대한 세금 처리를 고려해야 합니다.
5. 자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1: TSII는 테슬라 주식을 직접 사는 것과 무엇이 다른가요?
테슬라 주식을 직접 사는 것은 주가 상승의 모든 이익을 얻을 수 있지만 배당이 없습니다. TSII는 테슬라 주식과 커버드 콜 매도 전략을 결합하여, 주가 상승 잠재력을 일부 제한하는 대신 **매주 지급되는 13%대의 고배당(인컴)**을 제공하고 변동성을 완화합니다.
Q2: TSII는 월별이 아닌 주간으로 분배금을 지급하는 이유는 무엇인가요?
매주 만기가 돌아오는 단기 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 수취하는 전략을 사용하기 때문에, 그 수익을 매주 투자자에게 분배하는 구조입니다. 이는 투자자에게 더 빈번한 현금 흐름을 제공합니다.
Q3: 테슬라 주가 하락 시 TSII는 어떻게 되나요?
테슬라 주가가 하락하면 TSII의 가치도 하락합니다. 다만, 옵션 프리미엄으로 받은 수익이 완충 역할을 하여, 주식 직접 투자보다는 손실 폭이 약간 적을 수 있습니다. 하지만 큰 폭 하락 시 원금 손실은 피할 수 없습니다.
Q4: 이 ETF 투자의 핵심은 무엇인가요?
‘테슬라의 성장 잠재력에 노출되면서도, 커버드 콜 전략을 통해 **매주 지급되는 13%대의 높은 인컴을 창출하고 포트폴리오의 변동성을 관리하고자 하는 투자자에게 최적화된 솔루션’**입니다.
최종 요약 및 결론
**REX TSLA Growth And Income ETF (TSII)**는 테슬라라는 매력적인 성장주에 대한 투자를 다르게 접근하고자 하는 투자자들을 위한 혁신적인 ETF입니다. 테슬라 주식에 직접 투자하는 것과 비교했을 때, 커버드 콜 전략을 통해 13%가 넘는 높은 배당률로 매주 인컴을 창출하고 포트폴리오의 변동성을 관리한다는 점에서 독보적인 차별점을 가집니다.
제공된 그래프에서 TSII가 TSLA의 주가 변화율은 낮았지만, 옵션 프리미엄 덕분에 총수익률이 더 높게 나타난 것은 이 펀드의 핵심적인 가치를 명확히 보여줍니다. 높은 운용 보수와 상승 잠재력 제한이라는 단점이 있지만, 이를 상쇄하고도 남을 만한 주간 고배당과 변동성 완화라는 강력한 장점을 제공합니다.
최종 의견: TSII는 테슬라에 대한 투자 기회를 놓치고 싶지 않지만, 높은 변동성에 대한 우려와 함께 주기적인 고인컴을 통해 현금 흐름을 창출하고자 하는 투자자에게 매우 흥미롭고 강력한 대안이 될 것입니다. 포트폴리오의 성격과 투자 목표(성장 + 고배당)를 명확히 이해하고 전략적으로 활용한다면, 테슬라 투자에 있어 새로운 가능성을 열어줄 수 있는 ETF입니다.